临沂普通话考试报名:技術分析初級班第十講(转载)

来源:百度文库 编辑:都市新闻网 时间:2019/12/06 13:05:25

技术工具的应用--RSI与MACD

 

    RSI(相对强弱指标)、MACD(指数平滑异动平均线)和KD(随机指标)是最古老的三种技术分析指标工具,使用的人也最多,在这里我们不得不再提醒大家一次,技术指标不是在猜准,而是要了解市场参与者的想法,越多人使用的指标,也就具有越高的参考价值;而事实上,尽管科技日新月异,越来越多的技术分析指针、程序交易,但在其设计的理论基础上,大致上都不会跳脱这三种技术指标和移动平均,所以这三种技术指标虽然古老,但是你若能够将其有效的解读,那么绝对比你去使用学习一些新奇的技术分析工具指标要来的有用

 在本篇里,我们将从RSI和MACD的应用上做一些解说,至于KD我们则不多做叙述,主要的原因在于KD在技术指标的运用上,属于偏短线的技术指标,在较快速、波幅较大的市场里,极容易失真钝化,又基于指标的形成永远在价格形成之后的基础观念,KD指标的反应往往过于快速,所以在解释市场上或许可以,但在解读市场上,我个人认为并不算一个好用的指标,爱好短线和超短线的交易者,KD倒不失为一个不错的指标,大家可以自己去研究,不过一定要对KD的习性有所深刻的体悟.

 

   RSI(相对强弱指标)

 

   RSI一般惯用的参数有6和12、5和10以及14几种用法,6和12以及5和10的用法是属于同一种类型,主要就是将一周与两周的RSI重迭,利用这两个不同参数的RSI所形成的黄金或死亡交叉,来判断市场的转折;譬如当一波长多的走势,在RSI的高位区,当6日的RSI率先向下反转下跌至78,而12日的RSI在80,则判断行情将开始做出回吐或转向,这有点像我们在介绍移动平均线那篇所提的交叉现象;而另一种用法则是仅用单一一个RSI参数,我个人偏好的是使用14的参数,RSI的参数越大,则代表其对市场价格波动的反应越慢,当我们使用10、12或14的单一参数时,事实上图形上的指针差异并不太大,选择反应较慢的参数,主要是因为避免市场短期较大的波动,造成了我们对于市场的错误解读,这也就是为什么前面我提到舍弃KD不用的重要原因

    RSI(相对强弱指标)所代表的意义在于市场买卖强弱的力量,日图上,当RSI指标高过70时,则代表市场的超买现象,而当RSI低于30时,则代表市场的超卖现象(短周期的图形则应以80和20作为参考);所以在RSI指标的运用上,属于逢高卖出或逢低买进的布局讯号,主要是用于市场长波段上涨下跌时即将发生回吐或转折时的应用指标;由于RSI的反应速度较慢,加上外汇的交易大多属于杠杆操作,所以RSI并不太适合追价的买卖方式,这一点大家一定要多加注意,RSI唯一可以运用在追价的买卖上,只有当RSI穿越或跌穿50的时候,可以加以应用,当市场从一个下跌势(反之亦同),向上反弹或反转时,RSI也会随之反转上扬,当RSI反转上扬至50的分水岭时,则通常会遇到阻力,许多时候,货币的价格也会在这个位置陷入盘整,当RSI一旦向上突破了50后,则价格向上动能会再度展现,此时就是利用RSI来做追价判断的时机(参考图一).

 

图一图二

凡是利用0~100计数范围(或固定范围)的计数指标,都一定会产生钝化的现象,因为当指标的到达0或100时,就无法再做延伸,但市场价格却有无止尽上扬或下跌的可能,这个时候技术指标往往就会失去功能,这种情况我们称之为钝化;由于RSI对市场价格的反应较慢,当我们使用较大参数的RSI时,若是以日线以上的图形来做参考,那么这样钝化出现的机率是极低的,而会以背离型态替代之,背离型态是使用技术指针最重要的基础认知,后面我们在介绍MACD时也将会再次用到;所谓的背离型态,就是当价格创下新高(新低),但指标未能创下新高(新低),又或者当价格未创下新高(新低),但指标却创下新高(新低),这样的一种现象我们称之为背离(见图二),进阶性的使用则有角度背离;技术指标的背离在外汇市场尤其重要,其原因在我们不断提到的,外汇乃一个国家的命脉,过于不正常不理性的波动或者背离国家货币政策的波动,都将直接影响到一个国家的民生经济,也因此在外汇市场上,当货币出现技术背离时,大多都会出现完整的背离修正,这样的机率超过了80%,这也是我们在运用技术指标做市场解读里面的重要课题之一,背离型态的修正,有时会以价格来修正指针(图二中的背离1),有时却是以指针来修正价格(图二中的背离2).

 

 

MACD(指数平滑异动平均线)

 

MACD(指数平滑异动平均线)是对中长期趋势解读,相当好用的一种技术指标,尤其是在趋势开始运行之后,当我们对于趋势感到迷惘时的一盏明灯;MACD和RSI最大的不同,在于RSI是多空力量的展现,强调物极必反的现象,而MACD乃是基于移动平均的价格原理,高还有更高,低还有更低的特性,找出价格波动的趋势性;在盘整的区间里面MACD并没有明显的作用,但是一旦趋势开始运行,那么MACD就会是一个很好用的技术指标;MACD的参数使用,基本上用原始设定即可,过小的计数区间,将会失去MACD对中长趋势判断的特性;在MACD的解读上,以黄金与死亡交叉为比较重要的思考,也就是收口的形态,而另外一个重点的解读则是在于零轴的贯穿突破

MACD是一种对于市场价格反应较慢的技术指标,所以出现黄金交叉或死亡交叉的机率就没有那么的高,相对的,一旦出现黄金交叉或死亡交叉时,通常代表了趋势已经开始运行,所以如果在较长周期的图形上,出现了MACD的死亡或黄金交叉时,通常顺着市场波动的方向都还有一段行情可追,而且常常都会是一段大波段的行情;从图三中我们可以看到,一旦MACD出现了交叉的型态,行情即便仍旧在区间盘整,最终仍会往交叉的方向做较大幅度的移动,即便在行情波动的过程中可能出现大幅反弹,不过只要MACD未能收口做出反向的交叉,那么市场仍旧会向原先的方向做趋势的波动,像图三中的A和B,虽然价格依旧在高档盘整,甚至再度触及波段的高点,但早已做出死亡交叉讯号的MACD,彷佛在告诉我们,市场必将下跌,而在一段交易时段之后,市场价格最终大幅下跌,所以只要你能正确的去解读MACD所给予的讯号,有时仍可把MACD当作一种趋势发动的领先讯号来使用

图三 图四 由于MACD的反应常常较为缓慢,所以当价格率先做出技术型态的突破时,但MACD却仍未出现突破,这时我们往往很容易看不懂市场,若单就MACD而言,价格已突破技术型态,但MACD却还未表态,通常代表着市场的趋势还未真正的发动,又或者说这样的突破型态并不算是趋势性的,这时我们应当等到MACD也确立突破时,再进行追随趋势的交易;而这个时候,价格常常可能已经是波段的高点,当我们运用别的技术工具来解读行情,往往让我们不敢追高,唯有MACD能够明确的告诉我们,高还有更高,低还有更低,所以很多人把MACD称之为趋势的追随者;从图四中我们可以看到,当一个波段趋势在运行的过程中,MACD是一直呈现着开口的形态的,也就是说,当我们无法了解市场的趋势终点时,利用MACD来做解读将是一个很有效的技术工具,在MACD未出现收口,甚至是反转前,我们只要随着趋势运行的方向交易即可,而不要去担心追高或者杀低,而当MACD出现收口时,则应减仓或者做获利了结

  近年来,有关技术指标的运用我已经很少在用了,不过仍会把MACD和RSI放在图表上,只有在形态、移动平均、技术线和黄金切割有符合交易机会时,做一个参照比对的工具,也因为这样的使用方式,可以更增加使用MACD和RSI的效果,如果在前述的各种技术工具应用,找到极佳的交易价格,再配合技术指针的话,通常准确率极高,并且由于我使用的指标反应通常较慢,所以当种种状况符合时,常常可以做到一大段的行情

 有关技术工具的运用,到这告一个段落,很简单也很复杂,简单的是运用的方式,复杂的是如何融会贯通与运用,这些技术工具的运用方法,也就是我目前所有运用的技术工具,不需要甚么预测系统,这些工具就已相当足够使用,大家再运用这些技术工具时,一定要时常记得第六讲—技术工具运用前编的八大法则,而技术分析最忌讳的就是以一张图做为入市出市的判断唯一依据,运用技术分析永远记得多看几张图,那不会浪费你太多的时间,但却可以让你的交易安全许多;最后要提醒大家的是,技术分析会有境界,也就是说,技术分析学到了最颠峰时,也就是那样了,如果要做个汇评家,肯定绰绰有余,但是,纵然技术分析能够掌握住70%的行情走势,你也学到了巅峰,但仍旧不会是你交易获利的保证,此点一定要时时铭记在心,有关融会贯通的价格意义,我们将会在中级班来做训练.

 

 

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